Kan jeg fratrække kurtage i skat?

Har du nogensinde siddet med en handelsnota i hånden, stirret på linjen “kurtage” og tænkt: Kan jeg egentlig trække den udgift fra i skat? Du er langt fra den eneste. Med aktiesparekonto, billige online-brokere og daglige kursudsving er det blevet hvermandseje at investere - men også at drukne i detaljer om skatteregler.

På overfladen ser kurtagen måske ubetydelig ud: et par kroner her, et par basispoint dér. Alligevel kan netop handelsomkostninger være tungen på vægtskålen, når du skal gøre årets investeringsregnskab op og sikre, at Skattemotoren ikke får mere brændstof end nødvendigt.

I denne guide dykker vi ned i de danske skatteregler for kurtage - fra den grundlæggende hovedregel til de snørklede undtagelser. Vi serverer konkrete eksempler, typiske faldgruber og praktiske tips, så du kan optimere din skat og holde fokus på det, det hele handler om: at få mest muligt ud af dine investeringer.

Spænd sikkerhedsselen, tænd lommeregneren - og læs med, før næste købs- eller salgsordre tikker ind!

Hvad er kurtage – og hvorfor er det relevant for din skat?

Kurtage er det gebyr, du betaler til din bank eller broker, hver gang du køber eller sælger et værdipapir. Det er altså prisen for at få handlen gennemført på børsen. Ud over kurtage kan der opkræves andre direkte handelsomkostninger, fx børsgebyr, afviklings-/clearinggebyr og eventuelt et valutavekslingsgebyr, hvis du handler i en anden valuta end danske kroner. Selvom de enkelte beløb ofte virker små i procent, kan de flytte et mærkbart stykke af dit samlede afkast - især ved hyppige eller mindre handler.

Alle disse omkostninger er vigtige for skatten, fordi de indgår i den pris, SKAT ser, når din gevinst eller dit tab skal opgøres. Når du køber et aktiv, lægges kurtagen til anskaffelsessummen; når du sælger, trækkes den fra afståelsessummen. Resultatet er, at den skattepligtige gevinst bliver mindre, eller tabet bliver større, end hvis du kun regnede med selve kursen. Med andre ord: Kurtage kan ikke trækkes fra som et særskilt fradrag, men den påvirker nettoresultatet, som er det, du senere beskattes af.

Reglen gælder på tværs af de fleste typer værdipapirer: aktier, obligationer, investeringsforeningsbeviser og ETF’er (både lager- og realisationsbeskattede) samt derivater som optioner og futures. I alle tilfælde indgår de direkte handelsomkostninger i dit skattemæssige regnestykke. En simpel huskeregel er: Alt, der kun opstår, fordi du gennemfører selve handlen, påvirker den skattepligtige gevinst/tab; alt, der løber løbende som abonnement eller depotgebyr, gør ikke.

Derfor er det afgørende, at du gemmer dine handelsnotaer og kan dokumentere, hvad du faktisk har betalt i kurtage og øvrige gebyrer for hver enkelt handel. Uden korrekt dokumentation risikerer du enten at betale for meget i skat (fordi købskursen reelt var højere) eller at få et forkert tab. For aktive investorer kan en struktureret log over samtlige handelsomkostninger være forskellen på en præcis og en dyr selvangivelse.

Hovedreglen i Danmark: Sådan behandles kurtage skattemæssigt

Hovedreglen er enkel: Kurtage - samt andre direkte handelsomkostninger som børs- og afviklingsgebyrer - kan ikke fratrækkes særskilt i din danske selvangivelse. I stedet medregnes de i den pris, du har betalt for værdipapiret (anskaffelsessummen) og i den pris, du modtager ved salg (afståelsessummen). Konsekvensen er, at kurtagen automatisk mindsker en eventuel gevinst eller forøger et eventuelt tab, når du opgør resultatet af handlen.

Alle direkte omkostninger, der er knyttet til selve transaktionen, behandles på samme måde: én samlet anskaffelses- eller salgspris inklusive kurtage, vekselgebyrer, stempelafgift m.m. Til gengæld er løbende gebyrer som depot-, platform- og abonnementstakster normalt ikke fradragsberettigede - hverken som direkte fradrag eller som tillæg til anskaffelsessummen. Disse udgifter betragtes som private formueforvaltningsomkostninger.

For værdipapirer, der beskattes efter realisationsprincippet (typisk aktier og obligationer i et almindeligt depot), udregner du således avance eller tab, når du rent faktisk sælger. Kurtagen fra både køb og salg indgår i de to summer, hvorefter forskellen beskattes med 27/42 % (aktier) eller kapitalindkomstsats (obligationer m.v.). Metoden sikrer, at du ikke belastes skattemæssigt af omkostninger, du allerede har betalt - men den giver heller ikke et “ekstra” fradrag.

Har du derimod en lagerbeskattet ordning - fx Aktiesparekonto (17 %) eller visse ETF’er/investeringsforeninger - udløser kurtagen heller ikke et selvstændigt fradrag. I stedet reducerer den løbende den værdi, der danner grundlag for årets op- eller nedskrivning, fordi din beholdning står til nettoanskaffelsespris i depotet. Effekten er indirekte, men resultatet er det samme: du betaler skat af et afkast, der allerede er netto for kurtage.

Praktiske eksempler: Indregning af kurtage i gevinst og tab

Når du køber eller sælger værdipapirer, indgår al direkte kurtage (samt børs- og afviklingsgebyrer) i den pris, SKAT ser som henholdsvis anskaffelses- og afståelsessum. Det betyder, at du ikke får et særskilt fradrag - men at handelsomkostningen i stedet reducerer din skattepligtige gevinst eller forøger dit fradragsberettigede tab. Regneeksemplerne herunder viser den praktiske indregning; tallene er forenklede, men principperne gælder uanset om du handler danske aktier, udenlandske ETF’er eller optioner.

Eksempel 1: Aktiesalg med gevinst
Køber 100 aktier à 200 kr. = 20.000 kr.
Betalt kurtage ved køb: 29 kr.
Anskaffelsessum = 20.000 kr. + 29 kr. = 20.029 kr.

Sælger 100 aktier à 250 kr. = 25.000 kr.
Betalt kurtage ved salg: 29 kr.
Afståelsessum = 25.000 kr. − 29 kr. = 24.971 kr.

Skattepligtig gevinst = 24.971 kr. − 20.029 kr. = 4.942 kr.
Havde du “glemt” kurtagen, ville gevinsten se 58 kr. højere ud - og du ville betale skat af et beløb, du reelt aldrig har tjent.

Eksempel 2: Aktiesalg med tab
Køber 50 aktier à 1.500 kr. = 75.000 kr.
Kurtage ved køb: 29 kr.
Anskaffelsessum = 75.029 kr.

Sælger 50 aktier à 1.400 kr. = 70.000 kr.
Kurtage ved salg: 29 kr.
Afståelsessum = 69.971 kr.

Fradragsberettiget tab = 69.971 kr. − 75.029 kr. = −5.058 kr.
Også her er kurtagen indregnet to gange - én gang på hver side af handlen - og forstørrer dermed tabet, som du kan modregne i andre aktiegevinster (eller fremføre).

Valutavekslingsgebyrer, spread-omkostninger og lignende direkte handelsudgifter behandles efter samme princip: De lægges til købsprisen eller trækkes fra salgsprisen, efter at beløbene er omregnet til danske kroner til Nationalbankens middelkurs på handelsdatoen. Gem altid handelsnotaer, kontoudtog og eventuelle valutaopgørelser - de er nødvendig dokumentation, hvis beløbene skal tastes manuelt i TastSelv, eller hvis SKAT beder om bevis for dine beregninger.

Særlige kontotyper og instrumenter: ASK, pension og fonde/ETF’er

På alle kontotyper - hvad enten det er et almindeligt aktiedepot, en Aktiesparekonto (ASK) eller en pensionsordning - indgår kurtagen i selve handelsprisen, dvs. i den kurs du reelt betaler ved køb og den nettokurs du modtager ved salg. Den afgørende forskel mellem kontotyperne ligger derfor ikke i, om du kan trække kurtagen fra (det kan du ikke separat), men i hvordan gevinster og tab beskattes. Dermed påvirker kurtagen stadig din skattebetaling indirekte, fordi den reducerer det afkast, der danner grundlag for skatten.

I et almindeligt aktiedepot beskattes aktier og erhvervs­drivende obligationer efter realisationsprincippet: gevinst opgøres først, når værdipapiret sælges. Købs­kurtagen lægges til anskaffelses­prisen, mens salgs­kurtagen fratrækkes salgsbeløbet. På en ASK gælder der i stedet lagerbeskatning med en fast sats på 17 %. Her måles beholdningens værdi hvert år 31/12, og kurtagen kommer kun til udtryk ved, at den hæver dine samlede omkostninger og dermed sænker den års­mæssige værdistigning. Du får altså ikke et særskilt fradrag i ASK’en, men din skat bliver lidt lavere, fordi den årlige lager­gevinst er mindre.

Pensionsdepoter (rate-, livrente- og alderspension) er omfattet af PAL-skatten på 15,3 % af det årlige afkast (også en lager­beskatning). Også her er kurtagen blot en integreret del af købs- og salgspriserne. Uanset om du handler aktier, obligationer, ETF’er eller mere komplekse instrumenter, bliver omkostningen “spist” af depotets afkast, før PAL-skatten beregnes. Bemærk, at ETF’er og investeringsforeninger uden dansk udbytte­status ofte er lager­beskattede også i et almindeligt depot; princippet er dog identisk: kurtage indregnes i værdien, men kan ikke trækkes fra særskilt.

For obligationer og andre rente­bærende papirer er fremgangsmåden den samme: Kurtage lægges til købsprisen og trækkes fra salgsprisen, hvorefter gevinst eller tab beskattes som kapitalindkomst (almindeligt depot) eller indgår i lagerafkastet (ASK/pension). På tværs af alle kontotyper gælder derfor den praktiske huskeregel: Gem dine handelsnotaer - de dokumenterer præcis, hvilken pris du faktisk handlede til, inklusive kurtage, og sikrer, at du hverken glemmer omkostningen eller prøver at fratrække den to gange.

Dokumentation og indberetning: Sådan gør du i praksis

For at kunne dokumentere kurtage og andre direkte handelsomkostninger skal du gemme alle originale bilag - også selv om din bank eller broker viser samlede tal i årsrapporten. Sørg for at arkivere digitale kopier af:

• Handelsnotaer (kontraktnotaer) for hver enkelt handel - de viser præcis kurtagen pr. transaktion.
• Årsopgørelser og kontoudtog, hvor kurtage ofte summeres for året.
• Evt. valutakvitteringer og bekræftelser på corporate actions (split, udbytte m.m.).

Danske banker og de fleste danske børsmæglere indberetter automatisk både køb, salg og kurtage til SKAT, men du bør altid kontrollere, at tallene i din årsopgørelse stemmer med dine egne bilag. Handler du via udenlandske platforme (f.eks. eToro, Degiro, Interactive Brokers, Revolut eller lignende), har du selv pligt til at indberette alle poster - inkl. kurtage - i TastSelv. Eksportér derfor årligt en CSV eller PDF-oversigt fra platformen, og lav en samlet opgørelse over:

• Dato, antal, kurs og handelsomkostninger for hver handel.
• Valutakurs på handelsdagen, hvis værdipapiret er handlet i fremmed valuta.
• Eventuelle justeringer pga. delordrer eller corporate actions.

I TastSelv finder du relevante indberetningsfelter under “Aktier og investeringsbeviser”:

• Aktier mv. - realisationsbeskattede danske og udenlandske aktier.
• Investeringsbeviser og udenlandske investeringsselskaber - lager- eller realisationsbeskattede fonde/ETF’er.
• Finansielle kontrakter - optioner, futures, CFD’er m.m.

Faldgruber, FAQ og gode råd

Typiske faldgruber: Mange private investorer glemmer helt at medtage kurtagen i både køb- og salgsprisen, hvilket betyder, at gevinsten opgøres for højt (og tab for lavt). Omvendt ser SKAT jævnligt dobbeltfradrag, hvor kurtagen indregnes i både anskaffelses- og afståelsessummen og samtidig bogføres som en særskilt udgift. En anden klassiker er sammenblandingen af kurtage og depot-/platformgebyrer; kun førstnævnte må indregnes direkte i handelsprisen. Endelig glemmer mange at justere for delordrer, splits, fusioner, udbytter reinvesteret via DRIP eller andre corporate actions, der ændrer det faktiske antal aktier og den gennemsnitlige anskaffelsessum.

Handler i fremmed valuta: Køber du fx en amerikansk ETF, skal både kurtage og købs-/salgspris omregnes til danske kroner på handelsdagen efter Nationalbankens middelkurs (eller bankens officielle kurs, hvis den dokumenteres). Kurtage kan være opkrævet i USD, mens selve værdipapiret afregnes i EUR - husk derfor separate valutakurser, ellers skævvrides resultatet. Desuden skal eventuelle valutavekslingsgebyrer behandles som direkte handelsomkostning og derfor tillægges anskaffelsessummen eller fratrækkes salgsprovenuet.

FAQ (kort fortalt):

• Kan jeg fratrække kurtage i en lagerbeskattet ordning (ASK/pension)? Nej, men kurtagen reducerer beholdningens værdi, som hele lagerbeskatningen beregnes ud fra.
• Gælder reglerne også for optioner/CFD’er? Ja - direkte handelsomkostninger til mægleren indgår i gevinst/tab ligesom ved aktier.
• Hvad hvis jeg har handlet via flere platforme? Du skal opgøre og dokumentere kurtage separat for hver platform, men udregne én samlet gevinst/tab pr. ISIN.
• Skal jeg gemme handelsnotaer for altid? SKAT anbefaler min. fem år; gemme i PDF/CSV gør senere kontrol nemmere.

Tjekliste før du trykker ‘Indsend’ i TastSelv:

• Match hver handel med en handelsnota - tjek at kurtage, valutakurs og antal stemmer.
• Sørg for, at depot- og platformgebyrer ikke figurerer som fradrag i gevinst/tab-opgørelsen.
• Konsolidér delordrer og corporate actions, så anskaffelsessummen pr. ISIN er korrekt.
• Kontroller, at valutavekslingsgebyrer er medregnet, og at kursen er fra handelsdatoen.
• Opdater dig årligt på satser og regler - SKATs vejledninger ændres løbende, særligt omkring lagerbeskattede produkter og grænser for ASK.